Opções De Estoque P & L

Seu navegador deve ter o JavaScript habilitado para que este aplicativo seja exibido corretamente. Esta aplicação permite avaliar o risco associado a negociações de opções de estoque padronizadas. Ele fornece dois pontos de vista de um comércio para ajudar a avaliar os riscos e os resultados potenciais: um gráfico de risco tradicional, que mostra o valor das negociações no vencimento em função do preço subjacente. Um Gráfico de Probabilidade de Resultado, mostrando a probabilidade de vários resultados de P L da estratégia da opção. Guia de Iniciação Rápida Para uma introdução ao que a calculadora pode fazer: Clique no menu de Operações de Exemplo e selecione uma das opções - por exemplo, Chamada Coberta. Isso irá preencher os campos de entrada com valores de exemplo que ilustram o tipo de troca que você selecionou. Clique no botão Gerar gráfico de risco na parte inferior. Isso abrirá uma nova janela contendo um gráfico de risco para o comércio de opções, mostrando a faixa esperada de preços das ações no primeiro prazo de caducidade, suas probabilidades e os respectivos valores de perda de lucro. As características interativas incluem: Ao mover o mouse sobre o gráfico vermelho, ele mostrará o valor do comércio a esse preço e a probabilidade de fechar ao preço. Um controle deslizante na parte inferior da janela permite que você veja o valor do comércio antes do prazo de validade - movendo-o para frente e para trás, você pode examinar o gráfico de risco para qualquer data entre amanhã e o primeiro prazo de validade. No gráfico de risco, clique no menu Simulação e selecione o primeiro item do menu. Isso trará outra janela para executar uma simulação comercial. Clique em OK. A calculadora executará uma simulação de vários caminhos de preços possíveis e calculará a perda de lucro resultante. Quando a simulação for concluída, o gráfico exibirá os resultados de perda de lucro da simulação, da pior perda (inferior esquerda) para o melhor ganho (superior direito). O eixo inferior identifica os percentis dos vários resultados, e mover o cursor sobre o gráfico permite que você veja a probabilidade de atingir ou exceder a correspondente P L. Para obter mais informações sobre como ler esse gráfico, veja a documentação do resultado da tabela de probabilidade. A introdução rápida. Para obter uma documentação mais detalhada, comece na descrição da página de comércio. Para informações de contato, ou para se juntar à lista de anúncios da Calculadora de Risco de Opção, veja a página Informações de Contato. AVISO LEGAL . Esta calculadora de risco é apenas para fins educacionais e não se destina como base para decisões comerciais. Use a seu próprio risco. Compromisso de opções: diagramas de lucro e perda Um diagrama de lucros e perdas, ou gráfico de risco. É uma representação visual do possível lucro e perda de uma estratégia de opção em um determinado momento. Os comerciantes de opções usam diagramas de lucros e perdas para avaliar como uma estratégia pode realizar em uma variedade de preços, obtendo assim uma compreensão dos resultados potenciais. Devido à natureza visual de um diagrama, os comerciantes podem avaliar os lucros e perdas potenciais, e o risco e a recompensa da posição, de relance. Para criar um diagrama de lucro e perda, os valores são traçados ao longo dos eixos X e Y. O eixo horizontal (o eixo dos x) mostra os preços subjacentes, rotulados em ordem com preços mais baixos à esquerda e preços crescentes para a direita. O preço subjacente atual geralmente é centrado ao longo deste eixo. O eixo vertical (o eixo y) representa os potenciais valores de perda e lucro da posição. O ponto de equilíbrio (que indica sem lucro e sem perda) geralmente é centrado no eixo y, com lucros mostrados acima desse ponto (maior ao longo do eixo y) e perdas abaixo deste ponto (menor no eixo). A Figura 8 mostra a estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Figura 8: A estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Qualquer valor traçado acima do eixo x representaria um ganho qualquer valor traçado abaixo indicaria uma perda. A linha de gráfico representa os lucros e perdas potenciais em toda a gama de preços subjacentes. Por simplicidade, bem, comece por dar uma olhada em uma posição de estoque longo de 100 ações. Suponha que um investidor tenha comprado 100 ações por 25 cada, ou um custo total de 2.500. O diagrama na Figura 9 mostra o potencial de lucro e perda para esta posição. Quando a linha do gráfico está em 25 (o custo por ação), note que o valor de lucro e perda é 0,00 (ponto de equilíbrio). À medida que o preço das ações se move mais alto, o lucro também é inverso, à medida que o preço se move mais baixo, as perdas aumentam. A figura mostra os intervalos de posição mesmo em 25 (nosso preço de compra) e, à medida que o preço das ações aumenta (movendo-se ao longo do eixo dos x), os lucros aumentam correspondentemente. Uma vez que, teoricamente, não há limite superior para o preço das ações, a linha do gráfico mostra uma seta em uma extremidade. Figura 9: Um diagrama de lucros e perdas para um estoque hipotético (isto não faz parte de quaisquer comissões ou taxas de corretagem). Com opções, o diagrama parecerá um pouco diferente, pois nosso risco de queda é limitado ao prémio que foi pago pela opção. Neste exemplo, mostrado na Figura 10, uma opção de compra tem um preço de exercício de 50 e um custo de 200 (para o contrato). O risco negativo é de 200 - o prémio pago. Se a opção expirar sem valor (por exemplo, o preço da ação foi de 50 no vencimento), a perda seria de 200, como mostrado pela linha do gráfico interessada no eixo y no valor de 200 negativo. O ponto de equilíbrio seria um preço da ação De 52 no vencimento aqui, o investidor perdeu 200 pagando o prêmio e o preço crescente de ações é igual a um ganho de 200, cancelando o prêmio. Neste exemplo, cada 1 aumento no preço das ações no vencimento é igual a 1 ganho. Por exemplo, se o preço das ações subir para 54, representaria um lucro de 200. Figura 10: Um diagrama de lucros e perdas para uma posição de opção longa. 13 Deve-se notar que o exemplo acima mostra uma linha de gráfico típica para uma chamada longa, cada estratégia de opção - como borboletas de chamadas longas e estradas curtas - possui um diagrama de perda e lucro exclusivo que caracterizou o potencial de lucro e perda para essa estratégia particular. A Figura 11, tirada do site da Web das Indústrias de Opções, mostra várias estratégias de opções e os diagramas de lucros e perdas correspondentes. Figura 11: Vários diagramas de lucros e perdas para diferentes estratégias de opções. A imagem é do site da Web Options Industry Council. A maioria das plataformas de negociação de opções e software de análise permitem que os comerciantes criem diagramas de lucros e perdas para opções especificadas. Além disso, os gráficos podem ser criados à mão, usando um software de planilha, como o Microsoft Excel, ou através da compra de ferramentas de análise comercialmente disponíveis.